昨日欧洲盘中欧元区公布7月Markit制造业PMI终值创09年6月来新低。晚间美国公布7月ADP就业人数增长16.3万人，高于预期，但是稍晚公布的美国7月制造业PMI意外出现萎缩。因为昨日欧洲盘中欧元区及其核心国家公布的制造业数据普遍做差，使得欧元严重承压，欧元冲高回落并走弱，美元则因为ADP就业数据高于预期的刺激走出反弹行情，美元指数在30日均线获得支持后强劲反弹，重新回到83.00关键位置之上。白银价格受到欧元下挫的拖累以及美元走强的打压而大幅下探。昨日开盘27.96，最高升至28.07，最低下挫至27.16，最后收于27.39。具体基本面如下：

一、数据编撰机构Markit周三(8月1日)公布的数据显示，欧元区7月制造业采购经理人指数(PMI)再度下滑，且略逊于预期。数据显示，欧元区7月Markit制造业PMI终值自6月的45.1下降至44.0，略低于44.1的预期水平，创下2009年6月以来新低；同时，该指标已经连续12个月处于萎缩区域，而几乎所有欧元区国家当月制造业PMI都低于50。其中，产出指数终值为43.4，为2009年5月新低，而新订单指数终值为42.8，其中新出口订单创8个月最低，对非欧元区贸易尤其萧条。

Markit首席经济Chris Williamson评论称：“欧元区7月制造业困境再度加剧，其中产出下滑幅度创2009中期以来最低，而这与官方季度产出降幅相协调。而由于制造业将极大地拖累三季度经济，欧元区或将面临更为深度的衰退”。

二、美国自动数据处理公司(Automatic DataProcessing,ADP)周三(8月1日)公布的数据显示，美国7月ADP就业增幅逊于6月，但超出市场预期。数据显示，美国7月ADP就业人数增长16.3万人，预期为增加12.0万人，而6月增幅自17.6万人修正为17.2万人。其中，私营部门7月就业增幅为14.8万人，6月修正后为增加15.1万人。产品生产行业7月就业人数增幅为1.5万，制造业为0.6万，建筑业为0.5万，金融行业为0.9万。

ADP首席执行官CarlosA.Rodriguez表示：“从本月的ADP全国就业报告来看，本月就业增幅使就业人口维持了2年半的增长态势。而在这段时间内，就业人数已经回升4百万人，每个月的新增岗位平均达到了13.1万个。虽然数据振奋人心，但我们仍希望就业增幅能够更为强势，增长能更为持久”。

观察周三白银盘口走势，周三白银价格出现大幅下挫的走势。在亚洲早盘交易时段白银价格承接前一交易日的跌势小幅下探至27.85，因为下方有27.80的弱支持，白银价格获得支持后开始震荡爬升。在欧洲早盘白银价格一度升破28.00关口，最高至28.07，由于28.00上方阻力加大，加上欧元区及其核心国家公布的制造业数据全军覆灭，打压欧元的走低，白银价格也受到拖累，因此在欧洲早盘出现震荡下探的走势，白银价格下探至亚洲盘低点附近获得支持展开横盘整理。在欧洲午盘及美洲初盘的交叉时段，美国公布7月ADP就业人数增长16.3万人，高于预期，美元强势反弹，白银价格受到打压，高位跳水，最低下挫至27.16，随后白银价格展开上下整理的走势直到收盘。

技术上观察，昨日白银价格继续走弱，经过连续连日的弱势下挫之后，白银价格重新落到所有均线之下方，同时也基本确定此轮反弹也告结束，显示目前还具备走强的条件。MACD指标的红色量能柱呈逐渐萎缩之势，显示做多动能在减弱。KDJ指标，昨日我们曾提醒投资者注意KDJ指标回落修正不能形成向下的死叉，一旦形成死叉就业宣告反弹将终结，从目前的走势来看，我们最不希望的出现的死叉出现，因此，现在在操作上要转变思路。

昨日操作回顾，我们昨日建议观察支撑位27.90-00守稳再做买入打算，但同时我们提醒若白银跌穿27.40-50支撑位，白银价格的反弹也将结束，不能再坚持逢低买入思路，而是要转变思路逢高沽出为主，昨日盘中一度下探至27.16。今日亚洲盘中白银价格重新回到27.40-50支持位。综上分析我们今日倾向逢高卖出为主的思路，具体操作如下：

(1)观察上方27.70-80阻力位，白银破败并卖出白银，止损0.3-0.5美金，下方止盈27.40、27.00、26.50。

(2)若白银价格走势较弱，不能升到27.70-80，建议观察支撑位27.40-50，若能有效跌穿并发出卖出信号卖出白银，止损0.3-0.5美金，下方止盈27.00、26.50。

天通银：参考国际金价的走势