步骤二：构造投资理论

a、要明确投资理论的目的：克服人性弱点，便于知行合一;

b、要明确投资理论的特性：整体性和明确性;

投资理论随时间和证券市场外部环境变化，本身要能够修改和进行参数调整;

投资理论的一些基本子系统：行情判断、板块动向、风险管理、人性控制;

步骤三：检验投资理论

A)检验投资理论包括：统计检验、外推检验和实战检验;

B)要考虑交易成本;

C)要考虑建仓资金量大小造成的回波效应;

D)要考虑小概率事件(统计学上的胖尾)对投资理论的影响;

步骤四：执行投资理论;

E)日常操作主观要服从客观，交易有依据、欲望要消除;

F)模拟操作不可少，即使不交易，依然要仔细看盘、仔细复盘、揣摩多空主力的思路、勤动脑多实践，最终做到正确地知行合一;

系统交易，即按照一套投资理论进行交易。系统交易者的时间和精力主要放在投资理论的开发中。证券市场中，对于采用趋势型策略的系统交易者来说，成功开发一套投资理论的要素及其重要性比重，在系统交易中，风险管理主要体现在以下三个层次上：

(一)仓位。即帐户中股票市值/(股票市值+债券市值+现金)*100%。据道氏理论及后人的多次统计，一个市场中约75%的个股的走势是与大盘高度正相关的。因此，根据大盘风险系数来决定仓位高低，应该是一个不错的稳健的选择。举例说，如果当前大盘风险系数是70%，那么仓位就应该是30%。当然，大盘风险系数的判断是有很大难度的。这里推荐三个方法，一个是台湾张松龄先生的表格打分法，把影响大盘的各个因素列出来并赋予权重，设计一张表格，每日打分;一个是某基金投资总监、《K线黄金定律》作者股乐先生提出的R28定律，即用R28与A股指数对照;第三个是最简单的，就是当前指数在最近一个显著运行周期内所处的位置，应用的原理就是周朝国立图书馆馆员老子先生提出的物极必反，反的高度可以根据历史统计取值。

(二)组合。即持有多只个股时，每只个股占用多少资金。这里说的组合与CAPM、APT基本无关。每只个股占多少资金，取决于投资理论对每只个股所处位置的判断。如果同时运用多个策略不同的系统，则还取决于每个系统的目标预期年均回报率。另外，同一个系统又给出新的个股信号时是否换股，也是系统应该考虑到的问题。

(三)分段。即同一只个股的买卖分段进行。基于趋势型策略的系统交易者，一般需要设立多个买入、卖出点。比如说系统设定了有三个可能的买入点，那么每个买入点各应投入多少资金，这也是属于风险管理的内容。当然，更多的情况下，这个问题也同时属于买点、卖点、止损这几个要素的范围。

以上内容介绍是“投资黄金怎样才能稳定赚钱”的相关内容，更多炒黄金知识，请继续关注我们门户网站中国白银投资网。